2016年下半年開始，共享單車迅速席卷了北上廣深等一二線大城市。由于迎合了人們對短途出行的需求，以摩拜、ofo為代表的共享單車創(chuàng)業(yè)公司也被資本爭相競逐。

據(jù)騰訊科技（微信公眾號ID：qqtech）統(tǒng)計，迄今為止，共享單車領(lǐng)域的總?cè)谫Y額已達70億元人民幣；而資本帶來的最直接影響就是瘋狂的造車競賽與城市擴張——這不得不讓人想到曾經(jīng)同樣激烈的專車大戰(zhàn)：在大肆燒錢之后，專車領(lǐng)域驟迎洗牌，如今盛況已不復(fù)當年。

沒有人知道共享單車之戰(zhàn)是否會復(fù)制專車的結(jié)局，但在當前過度追捧下，行業(yè)已經(jīng)進入了某種不理性之中，這反映在2017年高達3000萬的單車產(chǎn)能、供應(yīng)鏈躍進、三四線城市快速擴張以及對盈利的思考等方面。企業(yè)是否被資本綁架、資本是否被退出綁架、已經(jīng)成為當前市場參與方必須重視的風險。

在行業(yè)高度膨脹時刻，騰訊科技《深網(wǎng)》推出“共享單車泡沫反思”四期系列報道，通過長期的采訪調(diào)查及一系列“撥亂反正”的思考，試圖首次還原該行業(yè)的商業(yè)本質(zhì)和隱藏的深層次難題；而我們及諸多核心行業(yè)人士對未來趨勢的思考，也將在報道中一并呈現(xiàn)，以饗讀者。

得益于共享單車的高速發(fā)展，本處于“夕陽期”的自行車產(chǎn)業(yè)，正重新煥發(fā)出新春。

據(jù)中國自行車協(xié)會官網(wǎng)報道，2016年以來，共享單車已在全國30多個城市投放，總投放數(shù)量超200萬輛。而根據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2017年共享單車預(yù)計投放總量將極可能接近2000萬輛；從產(chǎn)能來看，這個數(shù)字甚至會達到3000萬。相比之下，以往在中國每年8000萬輛的自行車產(chǎn)量中，內(nèi)需也僅僅只有2500萬輛上下。

自行車產(chǎn)業(yè)的新一輪狂歡已經(jīng)開始。而上述一系列驚人的數(shù)字，已經(jīng)體現(xiàn)在了產(chǎn)業(yè)鏈上。

被譽為“中國自行車第一鎮(zhèn)”的天津王慶坨鎮(zhèn)，曾在20年前頗為輝煌，但近年來產(chǎn)業(yè)的下行趨勢，使得這個小鎮(zhèn)一度凋敝。隨著共享單車訂單的紛至沓來，王慶坨又再一次春意盎然：工廠日夜開工不再稀奇，伴隨著隨處張貼的招工啟事，大量周邊省市的人口又開始重新涌入。

被改變的還有包括深圳在內(nèi)的多個珠三角工廠。據(jù)央視財經(jīng)報道，深圳豐永達自行車廠總經(jīng)理劉德武去年還在為市場低迷犯愁，今年春節(jié)前突然接到了來自共享單車企業(yè)天降的數(shù)萬訂單，這是他從業(yè)二十年來經(jīng)歷的第二次“瘋狂”。

“今年整個公司從深圳公司到天津公司一共增加了 500 名員工，流水線增加了 7 條流水線 ，以應(yīng)對去年年底洶涌而來的共享單車訂單，太突然了，好像洪水爆發(fā)一樣，我只要做多少他們就要多少，那怕你給他一百萬它都全要了。”雷克斯自行車有限公司總經(jīng)理胡澤風如此形容其所經(jīng)歷的巨變。

這僅僅是整個自行車產(chǎn)業(yè)鏈“大躍進”的縮影。除了組裝廠，更多產(chǎn)業(yè)鏈上游的元件廠，甚至包括富士康這類“跨界者”，都出現(xiàn)在這幅大躍進的畫卷之中。

在資本的助推下，正高速發(fā)展的共享單車企業(yè)已宛如自行車產(chǎn)業(yè)的“白衣天使”。一些人鼓吹著這場互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的革命，似乎幾十年的產(chǎn)業(yè)模式在這數(shù)月間已然完全顛覆；與此同時，短時間突如其來的產(chǎn)業(yè)紅利，更是影響了無數(shù)工人的命運。

然而，作為一個新興產(chǎn)業(yè)，共享單車能否在更長時間內(nèi)撐起這個產(chǎn)業(yè)，依舊是個未知數(shù)。最為重要的是，產(chǎn)業(yè)鏈從上至下存在的隱患依舊存在；隨著共享單車生產(chǎn)量的進一步加大，相關(guān)企業(yè)與供應(yīng)鏈的一些既有矛盾或許也將日益加重。

無論對共享單車企業(yè)，還是自行車產(chǎn)業(yè)，未知的風險可能已經(jīng)站在了門口。

難啃的單車制造產(chǎn)業(yè)：

成本高企，品控失控

比起只“連接”車的專車平臺，共享單車企業(yè)的模式顯然要重上太多。

根據(jù)公開資料，目前共享單車領(lǐng)域的兩巨頭摩拜與ofo的2017年預(yù)計產(chǎn)能均已超1000萬輛。以保守的1000萬輛來計算，即便每輛單車的成本為300元，僅單車制造一項就至少需要30億元。

對比摩拜與ofo的總?cè)谫Y額，摩拜為3.55億美元（約24.5億元人民幣），ofo為5.8億美元（約40億元人民幣）；可以看出，僅僅單車制造一項，就足以讓兩家巨頭的融資額捉襟見肘。

但這只還是供應(yīng)鏈資金需求的一部分。一位自行車產(chǎn)業(yè)鏈資深人士向騰訊科技解釋，供應(yīng)鏈上需要錢的地方還有很多，包括自行車車架開模費用，以及元件預(yù)付款等等。

據(jù)騰訊科技（微信公眾號ID：qqtech）了解，相對于共享單車的產(chǎn)量，單個自行車車架的開模并不算高，但很多廠商出于測試心理，并不會只開一個磨具。此外，市面上的共享單車品牌往往有多個型號同時流通，單車企業(yè)必須一直維持對開模的關(guān)注與投入。

元件預(yù)付款問題則涉及到產(chǎn)業(yè)鏈的一些基本準則。

“與其他硬件領(lǐng)域一樣，自行車領(lǐng)域也包括元件提供方與最終組裝廠，這一長串鏈條至少會涉及十幾家企業(yè)，如何協(xié)調(diào)鏈條上各家公司的協(xié)作并不容易?！毙∷{單車合作方野獸騎行相關(guān)人士向騰訊科技表示。

騰訊科技了解到，整車公司生產(chǎn)的正常流程，一般先是向上游元件廠下訂單，元件供給達到要求后，才會與下游的代工廠就某個時間段的產(chǎn)量達成一致；這其中存在一個向元件廠交付預(yù)付款的流程，而此時距整車組裝尚有較長時間。

這一流程的影響簡單來說即：如果整車企業(yè)下了一筆價值10億元的單車訂單，它用于周轉(zhuǎn)的資金必須超過10億，才能保證下游組裝廠時刻有元件可用。這無疑伴隨著重資產(chǎn)的現(xiàn)金流風險。

除了資金，另一個嚴重的問題還在于共享單車廠商對供應(yīng)鏈的品控。

以一開始就在尋求代工廠的ofo為例，雖然在公開表述中，ofo多次宣傳其合作伙伴為飛鴿、鳳凰等大廠，但自發(fā)展之初，ofo的供應(yīng)商一直很雜，供應(yīng)商體系中至今還存在著一些年產(chǎn)能只有數(shù)萬的小廠。

這其中的問題在于，各個代工廠之間的生產(chǎn)線質(zhì)量并不一致。

騰訊科技了解到，這一問題在去年年底尤為突出：由于短時間內(nèi)需求爆發(fā)，天津的多家工廠幾乎同時收到了某單車企業(yè)的訂單；由于需求迫切，加之初入行的共享單車廠商缺乏經(jīng)驗，多家工廠產(chǎn)出的單車不僅質(zhì)量參差不齊，還比起正常的下線產(chǎn)品質(zhì)量有所下滑。

“這些車如果是用來賣，整車廠肯定不會驗收?！币晃划a(chǎn)線工人表示。

不僅如此，即便是同一家企業(yè)的不同產(chǎn)線之間，也存在一些問題。

“如果是新開的產(chǎn)品線，就需要一些磨合期，包括能否招到熟練工人、以及工人對產(chǎn)線的熟悉程度，都會直接影響到下線產(chǎn)品的質(zhì)量。”上述供應(yīng)鏈人士向騰訊科技表示。

最終，產(chǎn)品的品控問題將會直接體現(xiàn)在不一致的用戶體驗與居高不下的損壞率上。如若企業(yè)不加以重視，很有可能會在接下來的“肉搏戰(zhàn)”中有所不利。

產(chǎn)能迷局

可以發(fā)現(xiàn)，雖然共享單車企業(yè)自去年年底以來通過砸錢，短期拿下了眾多工廠的訂單，但后續(xù)面臨的挑戰(zhàn)依舊十分巨大。這不僅體現(xiàn)在上述硬件產(chǎn)業(yè)鏈的各種“坑”上，在產(chǎn)能層面，工廠的最終產(chǎn)量能否達到企業(yè)預(yù)期，將直接影響企業(yè)的擴張。

此前，騰訊創(chuàng)業(yè)通過摩拜與ofo的公開表述將其各自產(chǎn)能進行了不完全匯總。在該匯總中，兩家企業(yè)的預(yù)期年產(chǎn)能至少都在1500-2000萬量級。

然而，如若深究，這一產(chǎn)能數(shù)字的真實性值得懷疑。

其中，摩拜當前的產(chǎn)能主要包括兩部分，一是摩拜在無錫的自有工廠。據(jù)悉，這一工廠目前已有面積達3萬平米的兩棟樓，每天可量產(chǎn)1.4萬輛單車；以此計算，該工廠的年產(chǎn)量約在500萬左右。另一部分為天津愛瑪體育用品有限公司，該公司承擔了摩拜2017年500萬的產(chǎn)能。

不僅如此，摩拜還在今年1月接受富士康注資，并宣布后者將為其開辟專門的單車生產(chǎn)線。根據(jù)摩拜方面的表述，預(yù)計這一生產(chǎn)線將為其帶來560萬年產(chǎn)量。

但這一產(chǎn)能能加入到2017年的預(yù)計產(chǎn)量中嗎？騰訊科技發(fā)現(xiàn)，摩拜與富士康方面均未明確該產(chǎn)線的落地時間。資深供應(yīng)鏈人士告訴騰訊科技，即便這一合作順利進行，產(chǎn)線最快落地可能也需要等到今年下半年。

“富士康從未涉足過自行車代工，硬件產(chǎn)業(yè)不比其他行業(yè)，前期準備工作，包括工程師、工人招聘，設(shè)備采購、調(diào)試，供應(yīng)鏈體系搭建、篩選及協(xié)同機制的建立，產(chǎn)線試運作都需要時間，這些流程即便再加速，也需要半年以上”。

即便產(chǎn)品正式投產(chǎn)，在良品率上能否達到標準，仍難以判定。事實上，富士康的擅長領(lǐng)域一向為3C及半導(dǎo)體，此次跨界涉足單車制造尚無法評估效果。

“我們估計富士康能穩(wěn)定出產(chǎn)最早也需要等到明年年初?！鄙鲜鲎孕熊嚬?yīng)鏈人士告訴騰訊科技，摩拜如果要在今年維持高產(chǎn)量，極有可能還會尋找新的合作伙伴。

對于另一家共享單車巨頭ofo，其生產(chǎn)邏輯與摩拜的模式大相徑庭：不自建工廠，也不找“跨界選手”，包括已披露的富士達、飛鴿、鳳凰，皆為傳統(tǒng)自行車廠。這些相對老牌的工廠，在短期內(nèi)或?qū)槠鋷硐鄬Ψ€(wěn)健的產(chǎn)能，但是長期來看，供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)則更受到外部合作方制約，成本也或許會更高。

供應(yīng)鏈大幅漲價

小廠繁榮或曇花一現(xiàn)

需要強調(diào)的是，在2017年剛開始的現(xiàn)在，判定共享單車的預(yù)期訂單能否實現(xiàn)，依舊顯得過于草率。

這不僅是考慮硬件產(chǎn)業(yè)的既有難題及選擇代工廠的問題，還有一個重要層面來自于整個自行車產(chǎn)業(yè)鏈與共享單車企業(yè)之間微妙的關(guān)系。

事實上，雙方的關(guān)系經(jīng)歷了一個頗為有趣的變化。一位曾在天津王慶坨接觸過多家代工廠的人士告訴騰訊科技，共享單車的出現(xiàn)初期，令行業(yè)一時間反應(yīng)過激，當時“共享單車廠商下單時壓價普遍很厲害，但逛了一圈王慶坨，這里代工廠太多，即便是一些深圳廠商都無法接受的低價，王慶坨也總會有工廠敢接”。

但隨著供需關(guān)系日漸明晰，一些代工廠已經(jīng)開始試圖提價。

從網(wǎng)上流出的一份ofo采購合同上看，這筆發(fā)生在2016年年底的訂單包括5000輛小黃車，每輛車的采購價為224元；然而，騰訊科技最新獲得的消息，供應(yīng)鏈對ofo的單車采購價已經(jīng)超過了300元，增幅高達40%。

這一方面與上游原材料緊缺導(dǎo)致的價格上漲有關(guān)，另一方面，隨著工廠生意的緊俏，已經(jīng)沒有必要再去用低價拿合同；尤其一些產(chǎn)能較大的工廠，議價權(quán)正在逐步上升。

這源于共享單車企業(yè)考慮到品控，試圖向大廠轉(zhuǎn)移產(chǎn)能。一位在去年年底進入某單車供應(yīng)商體系的從業(yè)人士向騰訊科技表示，在去年年底，共享單車企業(yè)的單筆訂單規(guī)模基本沒有定數(shù)，對工廠的產(chǎn)能基本是產(chǎn)多少收多少；但在今年開始，其態(tài)度已經(jīng)發(fā)生了一些變化，“可以看出對共享單車企業(yè)謹慎了不少，我們開始擔憂訂單還能續(xù)到幾月。”

無論如何，單車采購價格的整體上升已是短期內(nèi)難以逆轉(zhuǎn)的趨勢。

供應(yīng)鏈人士估測，如若價格繼續(xù)上漲，極有可能使部分共享單車廠商減少訂單；對于很多工廠而言，反而會松了一口氣----畢竟，此前很多工廠對產(chǎn)線的增加仍顯得十分謹慎，在訂單超量時，這些工廠寧愿增加工人班次，也拒絕盲目增加產(chǎn)線。

而這種“謹慎”，隨著時間的推移，最終有可能轉(zhuǎn)變?yōu)楣蚕韱诬嚻髽I(yè)與自行車產(chǎn)業(yè)鏈難以調(diào)和的矛盾。

在今年2月22日，中國自行車協(xié)會圍繞“共享單車對行業(yè)的影響”就召開了一場會議。據(jù)協(xié)會官網(wǎng)報道，一些企業(yè)代表危機感強烈，指出共享單車的風潮終將是曇花一現(xiàn)，安全、維護等后續(xù)問題亟待解決，由于企業(yè)性質(zhì)不同，容易出現(xiàn)資金鏈斷裂，切不可盲目跟風。同時，還有部分企業(yè)代表表示，共享單車的發(fā)展還有待觀察，看風向如何再做打算。

這些看似多余的擔憂并非杞人憂天。

根據(jù)騰訊創(chuàng)業(yè)此前的估測，整個市場對共享單車的總需求量很有可能只有不到2000萬輛。即便今年共享單車的3000萬輛產(chǎn)量可以完全被市場消化，明年這一產(chǎn)量也有極大概率發(fā)生驟跌。

如果這一預(yù)估成為事實，將對自行車產(chǎn)業(yè)鏈上各個廠商影響巨大。作為一個重資產(chǎn)產(chǎn)業(yè)，很多工廠今年為共享單車擴大產(chǎn)能投入的廠房、設(shè)備、人力，如果不能在明年持續(xù)運作，將轉(zhuǎn)而變成難以消化的負擔；一旦抽身失敗，工廠甚至將面臨倒閉風險。

這也使得越來越多的供應(yīng)鏈人士開始憂心共享單車熱的未來。

隨著這場空前的行業(yè)“大躍進”持續(xù)邁進，隱憂與矛盾也在持續(xù)發(fā)酵。最終雙方將如何妥協(xié)，一方面關(guān)乎共享單車的擴張，一方面也與單車產(chǎn)業(yè)鏈從業(yè)者的命運息息相關(guān)。